私募基金监管加码年内已有超家管理人注销登记

为加强私募基金行业监管，近年来，监管部门接连下发多份文件，为行业发展指明方向。2023年7月9日，国务院发布《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《管理条例》），距今已有一年。中基协在年内也举办系列培训班，旨在进一步加强私募基金管理人的合规意识。有行业从业人员表示，近几年来，监管对私募行业的规范化运营越来越重视，私募基金监管加码年内已有超家管理人注销登记私募政策也呈现出越来越“公募化”“纵深化”的监管特征，这一情况不仅有利于私募行业长远的规范健康发展，也有利于保护投资者利益。

行业监管趋严

近年来，私募监管逐步“加码”，且趋势向严。2023年7月9日，国务院发布《管理条例》，并自同年9月1日起实施。整体来看，该文件对私募基金管理人和私募基金托管人的职责和履职条件进行规范。该文件也对基金募集和投资运作、监督管理等内容作出规范要求。《管理条例》还针对创业投资基金的实施区别于其他私募基金的差异化监督管理等内容进行特别规定。

在《管理条例》落地一年之际，某头部私募内部人士向北京商报记者表示，公司一直重视各个环节的合规性，除了业务上的合规，也进一步完善了公司治理的合规性，同时充实了合规法务力量，根据监管的要求，完善了涉及业务、内控等规章制度，将合规贯彻于投研、风控、产品、营销、销售以及公司治理等各个环节。

为贯彻落实《管理条例》，规范私募基金信息披露和信息报送活动，保护投资者以及相关当事人合法权益，中国证监会也在近日制定了《私募投资基金信息披露和信息报送管理规定》（以下简称《信批规定》），并于7月5日向社会公开征求意见。

今年8月1日，《私募证券投资基金运作指引》（以下简称《运作指引》）也将正式实施，私募基金管理人、基金销售机构须按要求披露私募证券投资基金及其业绩相关信息；开展场外衍生品交易的，也需按相关要求进行整改。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示，综合近期的行业新规，可以看出监管部门正在加强对私募基金的规范和引导。新出台的相关规定都是为了进一步明确和强化信息披露、运作规范等。这对保护投资者权益、提升市场信心有积极作用。这也意味着未来私募基金行业将更加注重合规性和专业性，不符合规定、运作不规范的私募基金管理人可能会面临更大的压力。

年内900余家机构“离场”

在私募监管趋严的背景下，中基协对私募机构的违规行为也“重拳”出击，并持续加强私募基金管理人的合规意识。

中基协数据显示，截至7月8日，年内中基协共对90余家私募机构和230名相关人员下发纪律处分决定书。同期，年内还有935家私募基金管理人在中基协注销管理人登记（含主动及被动注销）。其中，协会注销523家；主动注销282家；12个月无在管注销120家；依公告注销10家。

今年5月，中基协发布了私募基金违法违规案例。据悉，部分私募基金管理人存在“利用私募基金财产或职务便利，以向私募基金、私募基金投资标的及其关联方收取咨询费、手续费、财务顾问费等名义，为自身或者投资者以外的人牟取非法利益、进行利益输送”等行为，被行政监管部门和中基协采取行政或自律措施，情节严重的被注销管理人登记，相关责任人员违法违规行为被录入诚信档案。

为加强私募基金管理人的合规意识，中基协自今年4月起，举办私募基金合规业务系列培训班，采取面授加直播的方式进行。中基协还相继举办了私募基金管理人登记法律意见书业务培训班、《运作指引》解读系列培训、私募FOF基金期货衍生品业务培训班、政府投资基金业务培训班等。

前述头部私募内部人士对此表示，近几年来，私募行业整体的监管环境趋严，监管对私募行业的规范化运营越来越重视。2023年以来，多个私募行业法律法规颁布施行，将一万多家私募基金纳入标准化、规范化、流程化的监管框架内，私募政策也呈现出越来越“公募化”“纵深化”的监管特征。除私募公司运营的合规外，监管、协会等相关部门更加重视私募产品在运作细节和流程的规范，这不仅有利于私募行业长远的规范健康发展，也有利于保护投资者利益。

“私募基金行业将朝着更加规范化、专业化的方向发展。随着监管加强，行业门槛可能会提高，对管理人的要求会更加严格。行业竞争也会更加激烈，那些专业能力强的、能提供独特价值的私募基金管理人将会获得更多的机会。另外，随着监管的加强，投资者对私募基金的信任度也会提高，这将有利于行业的健康发展。”柏文喜说道。

北京商报记者李海媛